Σας ευχαριστώ θερμά για το ενδιαφέρον σας και την αναδημοσίευση των άρθρων μου. Θα εκτιμούσα ιδιαίτερα αν, κατά την κοινοποίηση, σ̲υ̲μ̲π̲ε̲ρ̲ι̲λ̲α̲μ̲β̲ά̲ν̲α̲τ̲ε̲ ̲κ̲α̲ι̲ ̲τ̲ο̲ν̲ ̲σ̲ύ̲ν̲δ̲ε̲σ̲μ̲ο̲ ̲(̲l̲i̲n̲k̲)̲ ̲τ̲ο̲υ̲ ̲ά̲ρ̲θ̲ρ̲ο̲υ̲ ̲μ̲ο̲υ̲. Αυτό όχι μόνο αναγνωρίζει την πηγή, αλλά επιτρέπει και σε άλλους να ανακαλύψουν περισσότερο περιεχόμενο. Η υποστήριξή σας είναι πολύτιμη για τη συνέχιση της δουλειάς μου.
Απόδοση στα ελληνικά: Απολλόδωρος - Investigate Europe | 6 Μαΐου 2018
Μπορείτε να κάνετε εφάπαξ ή επαναλαμβανόμενες δωρεές μέσω του Ko-Fi:
Σ̲χ̲ε̲τ̲ι̲κ̲ά̲ ̲μ̲ε̲ ̲τ̲η̲ν̲ ̲B̲l̲a̲c̲k̲r̲o̲c̲k̲
Υπάρχει μεγάλη πιθανότητα να μην έχετε ακούσει ποτέ για την Blackrock. Σε λιγότερο από 30 χρόνια, αυτή η αμερικανική χρηματοοικονομική εταιρεία εξελίχθηκε από το τίποτα στη μεγαλύτερη και πιο αξιόπιστη διαχειρίστρια των χρημάτων άλλων ανθρώπων στον κόσμο. Τα περιουσιακά στοιχεία που έχουν αφεθεί υπό τη φροντίδα της αξίζουν το εντυπωσιακό ποσό των 6,3 τρισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ - ένα νούμερο με 12 μηδενικά.
Πόσα και πού επενδύει η Blackrock στην Ευρώπη; Πώς ασκεί την επιρροή της αυτή η τεράστια οικονομική δύναμη και με ποιες συνέπειες για τις ευρωπαϊκές επιχειρήσεις και τους εργαζομένους τους;
Και θα βοηθήσουν οι πρόσφατα ανακοινωθείσες κοινωνικές προσδοκίες της Blackrock - από τις εταιρείες στις οποίες επενδύει - να γίνει ο επιχειρηματικός κόσμος καλύτερος; Μαζί με την ολλανδική ερευνητική πλατφόρμα «Follow the money», η ομάδα του Investigate Europe διερεύνησε αυτά τα ερωτήματα. Η Blackrock απέρριψε τα αιτήματά μας για συνεντεύξεις. Αρνήθηκε επίσης να απαντήσει στις ερωτήσεις της IE που υποβλήθηκαν εγγράφως.
Ωστόσο, οικονομολόγοι, πολιτικοί, τραπεζίτες, επενδυτές, ερευνητές, διευθυντές και πρώην υπάλληλοι της Blackrock συνέβαλαν στην περιγραφή μιας εταιρείας που δεν μοιάζει με καμία άλλη. Οι γνώσεις τους δείχνουν έναν παγκόσμιο γίγαντα του χρήματος με πελάτες σε 100 χώρες που:
υπονομεύει τον ανταγωνισμό μέσω της κατοχής μετοχών σε ανταγωνιστικές εταιρείες
θολώνει τα όρια μεταξύ ιδιωτικού κεφαλαίου και κυβερνητικών υποθέσεων συνεργαζόμενος στενά με τις ρυθμιστικές αρχές
υποστηρίζει την ιδιωτικοποίηση των συνταξιοδοτικών συστημάτων προκειμένου να διοχετεύσει τα αποταμιευτικά κεφάλαια στα ταμεία της
Ρίξτε μια πιο προσεκτική ματιά μαζί μας.
Blackrock: Ο χρηματοοικονομικός Λεβιάθαν που επηρεάζει τις αποφάσεις της Ευρώπης
Jordan Pouille | 17 Απριλίου 2019
Η BlackRock είναι το ισχυρότερο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα στον κόσμο, διαχειριζόμενη περιουσιακά στοιχεία άνω των 6 τρισεκατομμυρίων δολαρίων. Ως σύμβουλος των κεντρικών τραπεζών αλλά και ως ο μεγαλύτερος μέτοχος στα βιομηχανικά κοσμήματα ενός έθνους, η BlackRock έχει αρχίσει να ψιθυρίζει στα αυτιά των ευρωπαϊκών κρατών. Οι βασικές προκλήσεις της: να εξουδετερώσει όλες τις χρηματοοικονομικές ρυθμίσεις και να προωθήσει την κεφαλαιοποιητική συνταξιοδότηση για [...]
Υπάρχει μια ιστορία που διηγείται ένας πρώην υπάλληλος της BlackRock, από αυτές που λέμε όλοι μπροστά στον καφέ. Ο Larry Fink, διευθύνων σύμβουλος του ισχυρότερου ταμείου στον κόσμο, βρίσκεται στο ιδιωτικό του αεροπλάνο με προορισμό την Ευρώπη. Πάνω από τον Ατλαντικό, ζητά από τον κυβερνήτη να πάρει πορεία προς τη Γερμανία. Τηλεφωνεί στον περιφερειακό διευθυντή του στη Φρανκφούρτη και απαιτεί συνάντηση με την Angela Merkel, ει δυνατόν σε πέντε ώρες, αφού προσγειωθεί.
Ο υφιστάμενος εργάζεται σαν δαιμονισμένος, αλλά, τελικά, δεν πετυχαίνει την επιθυμητή συνάντηση. Προσφέρει στον κ. Fink ένα βραβείο παρηγοριάς: τον αντιπρόεδρο της αυτοκινητοβιομηχανίας BMW, μόνο γι' αυτόν. Η συνάντηση ξεκινάει, η κουβέντα έχει μόλις ξεκινήσει, όταν ξαφνικά ο Larry Fink βγάζει το τηλέφωνό του και αρχίζει να προετοιμάζει την επόμενη συνάντησή του, αφήνοντας τον συνομιλητή του να χάσει τα λόγια του. Μια τέτοια γλαφυρότητα εκ μέρους του ιδρυτή της καταδεικνύει την παντοδυναμία της εταιρείας του.
Γιος ενός διευθυντή καταστήματος υποδημάτων και μιας καθηγήτριας αγγλικών, ίδρυσε την εταιρεία του με δώδεκα συναδέλφους του πριν από 30 χρόνια, έχοντας μάθει την τέχνη του σε μια επενδυτική τράπεζα της Νέας Υόρκης. Σε ηλικία 65 ετών είναι πολυεκατομμυριούχος. Το ταμείο του διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία ύψους 6.280 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το ένα τρίτο από αυτά στην Ευρώπη. Η κύρια πηγή αυτών των χρημάτων είναι τα συνταξιοδοτικά ταμεία, κυρίως αυτά των αξιωματούχων της Καλιφόρνιας και της Νέας Υόρκης. Όλοι έχουν χρηματοδοτούμενες συντάξεις και ελπίζουν να δουν τις δικές τους αποταμιεύσεις, που ήδη συμπληρώνονται από τον εργοδότη τους, να ανθίζουν στις χρηματοπιστωτικές αγορές υπό τη διαχείριση της BlackRock.
Το ταμείο απασχολεί 13.900 άτομα σε 30 χώρες, τα οποία είναι επιφορτισμένα με την πώληση χρηματοοικονομικών προϊόντων ή την επένδυση σε νέες εταιρείες. Όμως με την πάροδο των ετών, και ιδίως μετά τη χρηματοπιστωτική κρίση, η BlackRock έχει επεκτείνει τη δύναμή της πολύ πέρα από τη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων. Τη συναντάμε ως ελεγκτή τραπεζών που απασχολούνται από τις ρυθμιστικές αρχές και ως σύμβουλο κρατών σε θέματα ιδιωτικοποιήσεων. Το φθινόπωρο του 2017, προσκλήθηκε από τη γαλλική κυβέρνηση να συμμετάσχει στην "comité Action publique 2022″ (CAP 2022), ένα είδος δεύτερης Επιτροπής Attali, που είχε ως στόχο να σκιαγραφήσει το μελλοντικό περίγραμμα του γαλλικού κράτους. Στο παρασκήνιο της Ευρώπης είναι πολύ απασχολημένη με την αντιμετώπιση κάθε προσπάθειας αύξησης της νομοθεσίας.
Στην Ευρώπη, η BlackRock είναι ένα όνομα που λέει ελάχιστα σε οποιονδήποτε πέρα από τον χρηματοπιστωτικό τομέα. Το σύμπαν των διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων και των σκοτεινών αμοιβαίων κεφαλαίων τους φαίνεται να είναι προνόμιο των εσωτερικών. Αλλά η δύναμή της είναι εντυπωσιακή. Το να ρωτήσει κανείς οποιονδήποτε εμπλέκεται στα χρηματοοικονομικά σχετικά με τη BlackRock για το αν είναι απλώς διαχειριστής, ή μικρός ή μεγάλος παίκτης, ή διαχειριστής του πλούτου, σημαίνει ότι κινδυνεύει να αντιμετωπίσει αμέτρητες απορρίψεις, άλλοτε πολιτισμένες και άλλοτε όχι.
Μόνο στη Γαλλία, το ταμείο είναι μέτοχος 5-10%, μέσω μιας σειράς θυγατρικών, των Eiffage, Danone, Vinci, Lagardère, αλλά και των Renault, Peugeot, Société Générale, Axa, Vivendi, Total, Sanofi, Legrand, Schneider Electric, Veolia, Publicis, κ.λπ. κ.λπ. Η BlackRock είναι μέτοχος, συχνά ο κύριος μέτοχος, σε τουλάχιστον 172 από τις 525 γαλλικές εταιρείες που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο. Και σε 17.000 εταιρείες σε όλο τον κόσμο, σε κάθε γενική συνέλευση των οποίων δεν παραλείπει ποτέ να ψηφίσει.
«Από τη στιγμή που η BlackRock εμφανίζεται ως ένας από τους μετόχους σας, η εταιρεία σας ξεχωρίζει από το πλήθος και αποκτά τεράστιο κύρος», λέει ο δημοσιογράφος Grégoire Favet, τον οποίο έχουμε συνηθίσει να βλέπουμε να εξετάζει τις λεπτομέρειες της γαλλικής οικονομίας στο πλατό της τηλεοπτικής εκπομπής BFM B«usiness. «Όταν είσαι ο Larry Fink, μπορείς να μιλήσεις ισότιμα με τον διευθυντή του ΔΝΤ ή με έναν αρχηγό κράτους. Ο κ. Fink έχει ήδη γίνει δεκτός δύο φορές στο Élysée μετά την εκλογή του Emmanuel Macron», λέει ο κ. Favet.
Παραϊατρική δύναμη διάσωσης κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης
Η BlackRock δημιουργήθηκε το 1988 και απέκτησε τη σημερινή της δύναμη στον απόηχο της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008. Με την πτώση της Lehman Brothers, η Wall Street βρισκόταν στη δίνη της ελεύθερης πτώσης: κανείς δεν ήξερε τι περιείχαν χιλιάδες χρηματοπιστωτικά χαρτοφυλάκια τους, τι κρυβόταν πίσω από τα παράγωγα, τι ήταν τοξικό και τι όχι, τι ήταν επικίνδυνο και τι όχι.
Η BlackRock κατάλαβε γρήγορα πώς θα μπορούσε να επωφεληθεί από την κατάσταση. Από την ίδρυσή της η εταιρεία ανέπτυξε το δικό της εργαλείο διαχείρισης κινδύνου, το οποίο ονομάζεται Aladdin. «Είναι σε θέση να αναλύει τους κινδύνους της επένδυσης σε οποιαδήποτε μετοχή, να επισημαίνει πού πρέπει να πωλούνται τα ομόλογα για να προσελκύεται η καλύτερη τιμή, να παρακολουθεί όλες τις συναλλαγές, να συγκεντρώνει όλα τα δεδομένα και να έχει στη διάθεσή του πληροφορίες ζωτικής σημασίας για τους επενδυτές», εξηγούν οι Financial Times.
Εκμεταλλευόμενη τον πανικό, η BlackRock έθεσε το Aladdin στη διάθεση άλλων χρηματοδοτών, έναντι αμοιβής φυσικά. Αλλά το ταμείο προσέφερε τις υπηρεσίες του και στις χρηματοπιστωτικές αρχές, οι οποίες ζητούσαν τη βοήθειά του για την αξιολόγηση της υγείας μεγάλων τραπεζών που θεωρούνταν συστημικές: της επενδυτικής τράπεζας Bear Stearns για παράδειγμα, του ασφαλιστικού κολοσσού American International Group και του χρηματοπιστωτικού ομίλου Citigroup. Η BlackRock ανέλαβε επίσης σύμβαση για την παρακολούθηση της Fannie Mae και της Freddie Mac, των δημόσιων ενυπόθηκων πιστωτικών ιδρυμάτων που μόλις είχε διασώσει η ομοσπονδιακή κυβέρνηση.
Ήδη από το 2009, οι εκλεγμένοι αντιπρόσωποι άρχισαν ωστόσο να θέτουν ερωτήματα. «Πώς γίνεται», ρώτησε ο Ρεπουμπλικανός γερουσιαστής Charles Grassley, «μόνο μία εταιρεία να έχει τα προσόντα να διαχειριστεί αυτά τα περιουσιακά στοιχεία που ανέκτησε η κυβέρνηση;». Έλεγχος για λογαριασμό του δημόσιου τομέα, επένδυση στον ιδιωτικό τομέα. Δύο αυτονόητα ασύμβατα καπέλα, αλλά ένας συνδυασμός λειτουργιών που η BlackRock αναπαράγει τώρα έξυπνα σε όλη την Ευρώπη.
Σύμβουλος των Ευρωπαϊκών Κεντρικών Τραπεζών
Το 2011, η Κεντρική Τράπεζα της Ιρλανδίας αποφάσισε επίσης να ζητήσει από την BlackRock Solutions, τον συμβουλευτικό βραχίονα του ταμείου, χωρίς διαγωνισμό, να αξιολογήσει την κατάσταση των έξι κυριότερων ιρλανδικών τραπεζών. Τρεις από αυτές είχαν μόλις διασωθεί πανικόβλητες από το κράτος για να αποφύγουν τη χρεοκοπία. Καταρρέοντας από το χρέος, η Ιρλανδία αναγκάστηκε να προσφύγει στην Ευρώπη και το ΔΝΤ στο πλαίσιο ενός σχεδίου «διάσωσης» ύψους 85 δισεκατομμυρίων ευρώ. Ήθελε επίσης να διεξάγει «τεστ αντοχής» για να ελέγξει τη στερεότητα του τραπεζικού περιβάλλοντος σε περίπτωση νέων δυσλειτουργιών.
Αργότερα, απέναντι σε δύσπιστους Ιρλανδούς βουλευτές, ο τότε υπουργός Οικονομικών δήλωσε ότι απευθύνθηκε στην BlackRock υπό την πίεση των διεθνών οργανισμών που είχαν δανείσει χρήματα στην Ιρλανδία, οι οποίοι ομαδοποιήθηκαν στη λεγόμενη «Τρόικα», γνωστή από την κρίση του ευρώ. Πρόκειται για την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ), την Ευρωπαϊκή Ένωση και το ΔΝΤ. Ήταν μια «γιγαντιαία αποστολή», αναγνώρισε ο Larry Fink. «Η μεγαλύτερη που μας έχει ανατεθεί ποτέ από μια κυβέρνηση».
Η BlackRock Solutions, ο συμβουλευτικός κλάδος, απέκτησε έτσι νέες αναφορές. Η βοήθειά της θα ζητηθεί και πάλι το 2012, και πάλι το 2013, για την αξιολόγηση των κεφαλαιακών απαιτήσεων των ιρλανδικών τραπεζών. Στις 4 Νοεμβρίου 2013, το Ταμείο της BlackRock αγόρασε το 3% μιας από αυτές τις τράπεζες, της Bank of Ireland, και ανέφερε ότι κατέχει 162 δισεκατομμύρια ευρώ σε περιουσιακά στοιχεία που εδρεύουν στην Ιρλανδία.
Πρώην σύμβουλος του Chirac στην ηγεσία του γαλλικού υποκαταστήματος
Στην Ελλάδα το 2011, επίσης υπό την πίεση της Τρόικας, η Κεντρική Τράπεζα της Ελλάδας ζήτησε από την BlackRock Solutions να αναλύσει τα χαρτοφυλάκια δανείων 18 τραπεζών, και στη συνέχεια ξανά το 2013 για τα χαρτοφυλάκια των τεσσάρων μεγαλύτερων τραπεζών. Προσεκτική, η BlackRock χρησιμοποίησε ψευδές όνομα λειτουργίας, Solar, νοίκιασε μέτρια γραφεία σε μια κατοικημένη περιοχή της Αθήνας και έδωσε στους υπαλλήλους της ένοπλη συνοδεία. Μια τελευταία αποστολή πραγματοποιήθηκε το 2015. Σήμερα, ο χειριστής έχει κατασκευάσει ένα εμπορικό κέντρο για 300 εκατομμύρια ευρώ στην Αθήνα. Κατέχει μετοχές σε δύο τράπεζες, στον κύριο προμηθευτή ενέργειας και στην εθνική λοταρία, η οποία βρίσκεται σε διαδικασία ιδιωτικοποίησης.
«Τίποτα δεν δείχνει ότι οι υπάλληλοι της BlackRock που ήρθαν να ελέγξουν τις τράπεζές μας μετέδωσαν πληροφορίες σε άλλες ομάδες», λέει ένας επενδυτής στην Αθήνα που διασφάλισε την ανωνυμία του. Η BlackRock δεν θα διακινδύνευε να γκρεμίσει τη φήμη της για τόσο λίγα χρήματα! Αλλά για αυτόν τον επενδυτή, το πρόβλημα πηγαίνει πιο ψηλά.
«Όταν ανεβαίνεις την ιεραρχική κλίμακα, καταλήγεις σε ένα επίπεδο όπου έχεις πρόσβαση σε πληροφορίες από ολόκληρη την εταιρεία, συμβουλευτικές και επενδυτικές. Έτσι, όταν ο Larry Fink συναντά έναν Έλληνα, Ισπανό ή Ιρλανδό αρχηγό κράτους, ποιο συμφέρον επιλέγει να του απευθύνει; Το ελεγκτικό ή το επενδυτικό κομμάτι; Γιατί όχι και τα δύο, κατά την κρίση του;
Αυτή η αμφιθυμία καταλήγει να δημιουργεί κύματα. Στην Ισπανία, τέσσερις από τις μεγαλύτερες εταιρείες ανάπτυξης ακινήτων έχουν σήμερα μεταξύ των επενδυτών τους την BlackRock, όπως και οι έξι μεγαλύτερες ισπανικές τράπεζες. Αλλά τον Μάιο του 2012, το κράτος ζήτησε από την εταιρεία να αξιολογήσει τα επισφαλή χρέη και τα περιουσιακά στοιχεία ακινήτων των πιστωτικών ιδρυμάτων του και τις ανάγκες ανακεφαλαιοποίησής τους. Οι Ισπανοί βουλευτές εντόπισαν πιθανές συγκρούσεις συμφερόντων σε αυτό και πίεσαν τον υπουργό Οικονομίας, Luis de Guindos, νυν αντιπρόεδρο της ΕΚΤ, να κάνει στροφή και να επιλέξει αντ' αυτού τη γερμανική εταιρεία Roland Berger.
Η ίδια αμηχανία εμφανίστηκε και στην Ολλανδία, όταν τον Δεκέμβριο του 2012 η κεντρική τράπεζα ζήτησε από την BlackRock Solutions να αναλύσει το χαρτοφυλάκιο δανείων του εθνικού τραπεζικού κολοσσού ING και στη συνέχεια, τον Ιούλιο του 2013, τα περιουσιακά στοιχεία ακινήτων όλων των ολλανδικών τραπεζών. Εκείνη την εποχή η BlackRock κατείχε ήδη πάνω από το 5% της ING σε περίπου είκοσι τομείς. Ερωτηθείς από βουλευτή, ο υπουργός Οικονομικών Jeroen Dijsselbloem, ο οποίος εκείνη την εποχή ήταν επίσης πρόεδρος του Eurogroup, δικαιολόγησε τις ενέργειές του αναφερόμενος στην ύπαρξη ενός κινέζικου τείχους μεταξύ των δραστηριοτήτων της BlackRock στον τομέα της συμβουλευτικής και της διαχείρισης κεφαλαίων.
Κατά ειρωνικό τρόπο, για να αποφύγει η ίδια οποιαδήποτε σύγκρουση συμφερόντων, η ολλανδική κεντρική τράπεζα είχε αποφασίσει το 2007 να αναθέσει τη διαχείριση των συνταξιοδοτικών ταμείων των υπαλλήλων της στην... BlackRock.
Περιστρεφόμενες πόρτες και lobbying
Για να επεκτείνει την επιρροή της στην Ευρώπη, η BlackRock περιβάλλεται από γνωστές προσωπικότητες, όπως ο George Osborne, υπουργός Οικονομικών του Ηνωμένου Βασιλείου από το 2010 έως το 2016 υπό τον David Cameron, ο οποίος είναι τώρα εκδότης της εφημερίδας The Evening Standard και εργάζεται μία ημέρα την εβδομάδα ως σύμβουλος στη BlackRock. Η αμοιβή του αντιστοιχεί στη φήμη του: 650.000 λίρες (739.600 ευρώ) ετησίως.
Καθώς μεταρρύθμιζε τις βρετανικές συντάξεις κατά τα δύο τελευταία χρόνια της θητείας του στο υπουργείο του, ο George Osborne συναντήθηκε με στελέχη της BlackRock σε πέντε περιπτώσεις, επιτρέποντας στους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων της να έχουν πρόσβαση σε μια ετήσια αγορά 25 δισεκατομμυρίων λιρών. Ο Rupert Harrison, επικεφαλής του προσωπικού του Osborne, προσελήφθη επίσης από το ταμείο. «Δεδομένης της εμπειρίας του στην εφαρμογή της πρόσφατης συνταξιοδοτικής μεταρρύθμισης στο Ηνωμένο Βασίλειο, είναι σε μοναδική θέση για να μας βοηθήσει να επεκτείνουμε την προσφορά μας στον τομέα των συντάξεων», ανέφερε η αμερικανική εταιρεία σε ανακοίνωσή της.
Στη Γερμανία, πρόκειται για τον Friedrich Merz, πρώην επικεφαλής του CDU στο Κοινοβούλιο, του κόμματος της πρώην ηγέτιδας του CDU Άνγκελα Μέρκελ, ο οποίος διευθύνει σήμερα τις τοπικές δραστηριότητες του διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων. Στην Ελβετία, προσλήφθηκε ο Philippe Hildebrand, πρώην επικεφαλής της ελβετικής κεντρικής τράπεζας. Στην Ελλάδα, η BlackRock επέλεξε τον Πασχάλη Μπουχώρη, πρώην επικεφαλής του κυβερνητικού προγράμματος ιδιωτικοποιήσεων.
Όσον αφορά τη Γαλλία, πρόεδρός της είναι ο Jean-François Cirelli, πρώην οικονομικός σύμβουλος του Jacques Chirac και στη συνέχεια αναπληρωτής προσωπάρχης του Jean-Pierre Raffarin. Αυτός ο απόφοιτος της École Nationale d'Administration ηγήθηκε της GDF (Gaz de France) από το 2004, κατευθύνοντας τον όμιλο προς την ιδιωτικοποίηση. Στη συνέχεια, κατά τη διάρκεια των τελευταίων προεδρικών εκλογών, εντάχθηκε στην επιτροπή εκστρατείας του Alain Juppé, όπως και ο σημερινός πρωθυπουργός Édouard Philippe.
Και στις Βρυξέλλες; Η BlackRock έχει εγκατασταθεί στον πρώτο όροφο της Place de Meeûs 35 από το 2010, μπροστά από ένα πάρκο όπου οι Ευρωπαίοι αξιωματούχοι συνωστίζονται στον μεσημεριανό ήλιο κατά τη διάρκεια της εβδομάδας. Σύμφωνα με το Μητρώο Διαφάνειας της Ευρωπαϊκής Ένωσης, το 2012 η BlackRock ισχυρίστηκε ότι δαπάνησε περίπου 150.000 ευρώ για τις δραστηριότητές της στις Βρυξέλλες. Το 2014 ήταν 10 φορές περισσότερα.
Μεταξύ Νοεμβρίου 2014 και Μαρτίου 2018, ο αμερικανικός φορέας ζήτησε και πέτυχε συναντήσεις με μέλη της Ευρωπαϊκής Επιτροπής σε 33 περιπτώσεις. Σύμφωνα με πηγή στο Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο, η BlackRock διοργανώνει επίσης «ημέρες ενημέρωσης» για τους κοινοβουλευτικούς βοηθούς "για να εξηγήσει πώς λειτουργεί ένα προϊόν ή πώς τα παθητικά κεφάλαια μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την ενίσχυση της οικονομικής ανάπτυξης. Στο τέλος, αυτοί οι κοινοβουλευτικοί βοηθοί θα είναι σε θέση να συμβουλεύουν καλύτερα τους βουλευτές", λέει.
Η Daniela Gabor, καθηγήτρια Μακροοικονομίας στο Πανεπιστήμιο της Δυτικής Αγγλίας (UWE) στο Μπρίστολ, παρακολουθεί πολλές συζητήσεις στις Βρυξέλλες σχετικά με τη ρύθμιση των χρηματοοικονομικών από το 2013, όταν ο Επίτροπος Εσωτερικής Αγοράς της ΕΕ, Michel Barnier, υποσχέθηκε να ενισχύσει τους κανόνες του χρηματοπιστωτικού συστήματος.
«Ο Βρετανός επίτροπος που ανέλαβε τη θέση του Barnier, ο Jonathan Hill, ήθελε η Επιτροπή να συνεργαστεί χέρι-χέρι με τους χρηματοδότες και κάθε φορά που οργανωνόταν μια συζήτηση ή μια ακρόαση, οι άνθρωποι της BlackRock ήταν εκεί», θυμάται η Daniela Gabor.
"Τότε συνειδητοποίησα ότι δεν ήταν πλέον οι τράπεζες που είχαν τη δύναμη, αλλά οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων. Συχνά μας λένε ότι ένας διαχειριστής είναι εκεί για να επενδύσει τα χρήματά μας για τα γηρατειά μας. Αλλά είναι κάτι πολύ περισσότερο από αυτό", λέει η ίδια. "Κατά τη γνώμη μου, η BlackRock αντανακλά την αποκήρυξη του κράτους πρόνοιας. Η άνοδος της δύναμής της συμβαδίζει με τις συνεχιζόμενες διαρθρωτικές αλλαγές- αλλαγές στη χρηματοδότηση, αλλά και στη φύση του κοινωνικού συμβολαίου που ενώνει τον πολίτη και το κράτος".
Η Daniela Gabor εξηγεί ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, η οποία αναθέτει στην BlackRock τον έλεγχο των τραπεζών, δεν έχει καμία εξουσία επί της εταιρείας. «Το επιχείρημα της BlackRock είναι απλό: δεν κάνουμε μόχλευση, δεν ενεργούμε όπως οι τράπεζες, άρα δεν χρειάζεται να μας ρυθμίζουν ως συστημικό ίδρυμα».
Στην πραγματικότητα, η BlackRock γλιστρά κάτω από όλα τα ραντάρ. «Μπορούν να ρυθμίζονται για λόγους που είναι γνωστοί ως μικροπροληπτικοί, για την προστασία των πελατών τους, αλλά όχι ως χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που έχει ως αποστολή να διασφαλίζει τη συνολική χρηματοπιστωτική σταθερότητα», λέει.
AMF και BlackRock, δύο συνοδοιπόροι
Από τη γαλλική πλευρά, η BlackRock, όπως κάθε διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων, πρέπει να δηλώσει στην Autorité des Marchés Financiers (AMF) εάν υπερβεί ορισμένα όρια - 5 % και στη συνέχεια 10 % - κατά τη διάρκεια εξαγοράς εταιρείας εισηγμένης στο Χρηματιστήριο του Παρισιού. Επιπλέον, η AMF ελέγχει τα εμπορικά ενημερωτικά δελτία των χρηματοοικονομικών προϊόντων της που υποβάλλονται σε δυνητικούς πελάτες. Και τίποτε άλλο. Ένα μέλος του εποπτικού οργάνου του Χρηματιστηρίου εκφράζει την έκπληξή του για τις ερωτήσεις μας σχετικά με την αδυναμία των ελέγχων σε αυτόν τον διαχειριστή κεφαλαίων. "Για τις ευρωπαϊκές δραστηριότητές της, η BlackRock έχει την έδρα της στην Αγγλία. Σε αυτούς πρέπει να απευθυνθείτε για να ρωτήσετε. Εμείς δίνουμε μόνο μία σφραγίδα".
Όταν, για παράδειγμα, η BlackRock δηλώνει στην AMF ότι κατέχει το 5,16% του ομίλου Casino μέσω δύο θυγατρικών, η οικονομική βάση δεδομένων της Thomson One, μέρος του ομίλου Thomson Reuters, έχει στα αρχεία της για την ίδια περίοδο ένα ποσοστό 9,66%, μέσω έξι διαφορετικών θυγατρικών. Το ίδιο ισχύει και για τη Safran, η οποία δήλωσε 6,22% στην AMF, λιγότερο από το 9,03% που αναφέρει η Thomson One.
Η γαλλική ρυθμιστική αρχή είναι βουβή απέναντι σε αυτές τις αποκλίσεις των στοιχείων. Οι ίδιες παραξενιές υπάρχουν και με τη γερμανική ρυθμιστική αρχή όσον αφορά εταιρείες όπως η Deutsche Wohnen, η Vonovia, η Deutsche Post και η Bayer AG. Η ρυθμιστική αρχή υπόσχεται μια «διευκρίνιση».
Αν η AMF δεν φαίνεται να είναι υπερβολικά προσεκτική απέναντι στη BlackRock, η BlackRock από την πλευρά της δεν τσιγκουνεύεται να δίνει συμβουλές. «Καλούμε την AMF να μειώσει τα νομικά εμπόδια» ή «θα χαρούμε να βοηθήσουμε την AMF να αναπτύξει μια προσαρμοσμένη προσέγγιση» είναι μερικές από τις προτάσεις που εμφανίζονται σε επιστολή που έστειλε στις χρηματιστηριακές αρχές το 2013. Ο στόχος είναι απλός: να αποφύγετε κάθε ρύθμιση.
Οι έρευνες της BlackRock περιλαμβάνονται τακτικά στις δημοσιεύσεις της AMF. Το μηνιαίο ενημερωτικό δελτίο του Observatoire de l'Épargne παρέχει έρευνες της BlackRock σχετικά με τη στάση των Γάλλων αποταμιευτών:
«Έχουν οι Γάλλοι αρκετή αυτοπεποίθηση για να επενδύσουν;» (Ιούνιος 2016), «Αποταμιεύουν οι Γαλλίδες περισσότερο από τους Γάλλους άνδρες;» (Απρίλιος 2016), «Σχεδιάζουν περισσότεροι Γάλλοι τις διακοπές τους παρά τη συνταξιοδότησή τους;». (Δεκέμβριος 2013).
Η BlackRock έχει απάντηση σε όλα
Τον περασμένο Νοέμβριο, η AMF διοργάνωσε στρογγυλό τραπέζι στο οποίο μεταξύ των ομιλητών ήταν και ο πρόεδρος της BlackRock France. Ο Jean-François Cirelli τόνισε την κοινή τους χημεία. «Θέλουμε οι εθνικές ρυθμιστικές αρχές να κρατούν τα πόδια τους κοντά στο έδαφος. [...] Πώς μπορούμε να ενισχύσουμε την ιδέα με τις δημόσιες αρχές, με τους πελάτες μας, ότι όλοι μας πρέπει να επενδύσουμε για τη συνταξιοδότηση στις κεφαλαιαγορές; Πώς μπορούμε να επωφεληθούμε από την εποχή μετά το Brexit; Η AMF δημοσίευσε μια έκθεση σχετικά με το [πώς να επενδύουμε καλύτερα] σε μετοχές μακροπρόθεσμα και αυτό ταξιδεύει επίσης προς αυτή την κατεύθυνση».
Διατηρώντας το βλέμμα στην ενδεχομένως ευνοϊκή μεταρρύθμιση της γαλλικής συνταξιοδοτικής αποταμίευσης, το περίγραμμα της οποίας τελειοποιήθηκε από τον υπουργό Bruno Le Maire, στο ευρωπαϊκό μέτωπο η BlackRock μπορεί ήδη να υπολογίζει στον ζήλο του Valdis Dombrovskis. Αυτός ο Λετονός είναι Ευρωπαίος Επίτροπος για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα, αλλά και ένας από τους αντιπροέδρους της Επιτροπής. Βρίσκεται πίσω από το πανευρωπαϊκό ατομικό συνταξιοδοτικό αποταμιευτικό προϊόν (PEPP), έναν νέο τύπο συνταξιοδοτικού αποταμιευτικού προϊόντος που έχει προγραμματιστεί να κυκλοφορήσει το επόμενο έτος εντός της ΕΕ και επί του παρόντος δοκιμάζεται από ερευνητές του ιδιωτικού και του δημόσιου τομέα. Το πρόγραμμα εθελοντικών εισφορών ονομάζεται Resaver, και είναι η BlackRock στην οποία ο Valdis Dombrovskis έχει αναθέσει τη διαχείριση των αποταμιεύσεων των συμμετεχόντων.
Σύγκρουση συμφερόντων
Η δύναμη επιρροής επί κυρίαρχων κρατών που απέκτησε η BlackRock μέσα σε λίγα χρόνια εγείρει ερωτήματα. Το ίδιο και οι πολλαπλοί ρόλοι του. Ένα θέμα εγείρει ιδιαίτερα ερωτήματα: η «οριζόντια» δύναμη που έχει αποκτήσει η BlackRock σε ορισμένους τομείς μέσω των επενδύσεών της σε εταιρείες - αεροναυπηγική, κατασκευές, οινοπνευματώδη ποτά, μικρός ηλεκτρικός εξοπλισμός κ.λπ. Γρήγορα, η εταιρεία βρέθηκε μέτοχος όλων των μεγάλων ονομάτων του ίδιου τομέα.
Στα χημικά, για παράδειγμα, η BlackRock κυριαρχεί και στις δύο πλευρές του Ατλαντικού με σημαντικές συμμετοχές - μεταξύ 5 και 10% - σε όλους τους μεγάλους παγκόσμιους χημικούς ομίλους: Bayer, BASF, DuPont, Monsanto, Linde και τις γαλλικές εταιρείες Arkema και Air Liquide.
Οι εταιρείες αυτές, ανταγωνιστές εκ πρώτης όψεως, βρίσκονται με τον ίδιο μέτοχο, ο οποίος μπορεί, κατά το δοκούν, να πιέσει για συγκέντρωση, εξειδίκευση ή πώληση. Η κατάσταση αυτή δεν δημιούργησε θόρυβο μέχρι που δύο οικονομολόγοι, ο José Azar και ο Martin Schmalz του Πανεπιστημίου του Michigan, δημοσίευσαν το 2016 μια έκθεση για την κοινή ιδιοκτησία. Σύμφωνα με το σκεπτικό τους, οι πελάτες της BlackRock δεν θα είχαν τίποτα να κερδίσουν από το γεγονός ότι οι εταιρείες στις οποίες ο διαχειριστής ήταν επίσης μέτοχος θα έδιναν σκληρές μάχες. Οι δύο ερευνητές εξέτασαν τον τομέα των εμπορικών αερομεταφορών και είδαν μια ανοδική ευθυγράμμιση των τιμών των εισιτηρίων μεταξύ των πέντε κορυφαίων αμερικανικών αεροπορικών εταιρειών, στις οποίες η BlackRock και η ανταγωνίστριά της Vanguard έχουν μετοχές.
Στη Γερμανία, η αρχή ανταγωνισμού εξέφρασε την ανησυχία της. Δήλωσε: «Υπάρχει σημαντικός δυνητικός κίνδυνος στρέβλωσης του ανταγωνισμού μέσω οριζόντιων συμμετοχών μεταξύ εταιρειών του ίδιου οικονομικού τομέα». Στη Γαλλία, η αρχή ανταγωνισμού θέτει το θέμα εκτός παιχνιδιού. «Δεν έχουμε καμία συγκεκριμένη εργασία που να αντανακλά το θέμα αυτό σε εξέλιξη αυτή τη στιγμή», δήλωσε. Όμως, στις 16 Φεβρουαρίου 2018, η Ευρωπαία επίτροπος Ανταγωνισμού Margrethe Vestager εκφώνησε ομιλία για το θέμα και υποσχέθηκε να δρομολογήσει μελέτη για τη μέτρηση της κλίμακας των οριζόντιων συμμετοχών.
Φυσικά, η BlackRock θα προτιμούσε να αποστασιοποιηθεί από τέτοιου είδους αντιπαραθέσεις, παρουσιάζοντας αντ' αυτού την εικόνα μιας εταιρείας αφοσιωμένης στην ευημερία της ανθρωπότητας. Σε επιστολή που έστειλε στις 12 Ιανουαρίου 2018 στα αφεντικά των εταιρειών των οποίων είναι μέτοχος, ο Larry Fink κάλεσε όλους να εργαστούν πιο ενεργά για το κοινό καλό. Ο Γάλλος εκπρόσωπός του για παράδειγμα μπορεί να το βρει δύσκολο.
Ο Jean-François Cirelli είναι μέλος του «comité Action publique 2022», που δημιουργήθηκε από τον πρωθυπουργό Philippe για να προβληματιστεί σχετικά με τις δημόσιες υπηρεσίες του αύριο. Όταν ερωτάται για τη φύση της συμβολής του, ορίζει τις δημόσιες υπηρεσίες ως την πρόσβαση στην απασχόληση και τον μηχανισμό χρηματοδότησης των συμπληρωματικών συντάξεων.
«Σκέφτομαι δύο πράγματα. Πρώτον, τι πρέπει να γίνει ώστε ο Pole emploi (δημόσιος οργανισμός απασχόλησης) να μπορεί να ανταποκρίνεται καλύτερα στις τάσεις της απασχόλησης και να καθοδηγεί καλύτερα τους ανέργους. Και δεύτερον, θα πρέπει οι εισφορές Agirc Arrco (συμπληρωματική υποχρεωτική σύνταξη) να εισπράττονται από την Urssaf (δίκτυο ιδιωτικών οργανισμών που εισπράττουν εισφορές από τους μισθούς), η οποία ήδη εισπράττει περισσότερα από 400 δισεκατομμύρια ευρώ, αντί να αφήσουμε την Agirc Arrco να τις εισπράττει η ίδια;»
Στη συνέχεια, προσθέτει: «Και επιβεβαιώνω ότι δεν υπάρχει τίποτα από την BlackRock εκεί μέσα. Παρεμπιπτόντως, επίτηδες ανέλαβα θέματα που δεν δημιουργούν σύγκρουση συμφερόντων».
Αυτή η ιστορία αποτελεί μέρος της εμπεριστατωμένης έρευνάς μας σχετικά με τις επενδύσεις και την ευρεία επιρροή της BlackRock.
Αν σας άρεσε αυτό το άρθρο, μοιραστείτε το, εγγραφείτε για να λαμβάνετε περισσότερο περιεχόμενο και αν θέλετε να στηρίξετε το συνεχές έργο μου, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τον παρακάτω σύνδεσμο.
—Δικτυογραφία:
Blackrock: The financial leviathan that bears down on Europe’s decisions | Investigate Europe
https://www.investigate-europe.eu/en/posts/blackrock-the-financial-leviathan-that-bears-down-on-europes-decisions
Share this post